Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
🏦 Т-Технологии, аналитика по компании #T #обзор
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Последний обзор по Т-Технологиям я делал 11 декабря 2025 года, тогда акции стоили 2920 ₽, я ожидал коррекции до 2800, а от туда роста до 3600. По факту акции падали до 2820 🎯, а от туда росли до 3544 🎯. Совпадение? Не думаю 😁. Сейчас акции торгуются по 3360, давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 11,34B$
▪️ P/E — 5.88
▪️ P/S — 1.22
▪️P/B — 1.43
▪️EPS — 575.46
ℹ️ Отчет за 2025 год по Т-Технологиям будет через пару дней, значит через месяц-два еще раз разберем. А сейчас разберем перед отчетом.
🗞 Новостной фон
▪️КОНСЕНСУС ИФ: «Т-Технологии» в IV кв. увеличили операционную чистую прибыль по МСФО на 29% - до 49,7 млрд руб
▪️10 апреля — последний торговый день в стакане T+1 акциями Т-Технологии в связи со сплитом. Торги возобновятся 17 апреля
▪️Акционеры Т-Технологий одобрили сплит акций 1 к 10
▪️"Т-ТЕХНОЛОГИИ" СОБИРАЮТСЯ КОНСОЛИДИРОВАТЬ 100% «ТОЧКИ» ЗА СЧЕТ ДОПЭМИССИИ АКЦИЙ ПО ЗАКРЫТОЙ ПОДПИСКЕ
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2025ТТМ выросла на 21%, а в 2024 году росла на 37%
▪️Прибыль за 9М2025ТТМ росла на 30%, а в 2024 году росла на 51%
▪️Свободный денежный поток за 9М2025ТТМ
▪️Чистый процентный доход за 9М2025ТТМ на 30%, а в 2024 году рос на 65%
▪️Комиссионные доходы за 9м2025ТТМ выросли на 23%, а в 2024 году росли на 42%
🔮 Будущее, оценки
▪️ 6 февраля, Риком Траст — 4000 ₽. Старые 5 прогнозов в диапазоне от 3950 до 6500.
🤵♂️ Основные акционеры
35,1% — Интерроса
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в тройку по капитализации крупнейших банков России. По метрикам стоит чуть дороже сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет лучше рынка. Честно говоря Т-Техно может быть даже лучшие в секторе, только по дивидендам отстают.
🤑 Дивиденды
В 2024 году заплатили 3,78%, в 2025 году 3.19%. В 2026 уже заплатили 1,09%. Много дивидендов не платят, это компания роста, а не дивидендов.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят за коррекцию. Куда-то в район 3100. От туда можем снова начать рост, при том можем сходить даже на 3800-4000. Мысли под движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
На мой взгляд Т-Технологии это одна из лучших компаний на российском рынке. Долгосрочном инвестору самое оно. После экономического кризиса настанет фаза роста, а потом перегрева. В этих фазах Т-Технологии сходят снова на 7.5-8К — как пить дать. А сейчас ловим мелкие движения, ждем улучшения по рынку.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
▪️ Акции ▪️ Облигации
▪️ Чат ▪️ В Telegram Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал