🇷🇺 Новый выпуск облигаций «Мэйл.Ру Финанс» 1Р2 и 1Р3
Финансовая «дочка» группы привлекает деньги под экосистему: соцсети, Дзен, RuStore, VK Tech и др.
Параметры:
• Купон: 1Р2 — КБД +200 б.п. | 1Р3 — КС +200 б.п.
• Выплаты: ежемесячно
• Погашение: 20.04.2029
• Оферта / амортизация: нет
• Рейтинг: АА
• Объем: 10 млрд ₽
• Старт: 17 апреля (размещение 22 апреля)
Финансы:
• Выручка: 160 млрд ₽ (+8%)
• EBITDA: 22,6 млрд ₽ (разворот из минуса), маржа 14%
• Чистая прибыль: –25,4 млрд ₽
• Долг: 82 млрд ₽ (снижение >2х)
• ND/EBITDA: 3,6x
🤝 Вывод: крупный игрок с поддержкой, но убыточность сохраняется (опэмиссия частично стабилизировала финансы). Фикс интересен от ~16%, ниже — лучше ОФЗ. Флоатр с небольшой премией. Консервативный, но не самый доходный вариант.
#облигации #размещение Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал