Разбор облигаций
Русбонд-Удобрения 001Р-02
🆕 Коротко о выпуске:
⠀
Выпуск разбираю коротко: минимальная заявка на размещении - 1,4 млн ₽, поэтому большинству частных инвесторов купить его на старте сложно. После размещения бумаги можно будет купить на бирже от одной штуки.
⠀
📋 Параметры выпуска
Купон: флоатер, ключевая ставка + до 2,75 п.п. при оферте через 2 года или до 2,85 п.п. при оферте через 2,5 года, выплаты ежемесячно
При ключевой ставке 14% это до 16,75-16,85% годовых
Номинал: 1000 ₽
Объём: от 5 млрд ₽
Срок: 5 лет
Оферта: put-оферта через 2 или 2,5 года, срок определят на сборе заявок
Амортизация: нет
Сбор заявок: 27 октября
Размещение: 30 октября
Доступность: для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста
⠀
⭐ Рейтинг
AA-(RU) от АКРА и AA-.ru от НКР, прогнозы стабильные.
⠀
🏢 «Русбонд-Удобрения» - это компания, через которую привлекают деньги для бизнеса по производству удобрений. Обязательства по выпуску обеспечены поручительствами АО «Невинномысский Азот» и АО «НАК «Азот», которые входят в группу «ЕвроХим», а выкуп по оферте обеспечивает ООО «АгроНэкст». Это второй выпуск компании: первый, 001Р-01, разместили в юанях в августе 2026 года.
⠀
🎯 Вывод: крупный выпуск с рейтингом AA- и поручительством предприятий группы «ЕвроХим», но с высоким порогом входа на размещении. Купон будет меняться вместе с ключевой ставкой.
⠀
⚠️ Не является ИИР Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал