Ликвид 💧
📱Яндекс
Произошли атаки на дата-центры Яндекса. Как я понял из общедоступной информации, пострадало 3 из 5 дата-центров.
И в отличии от 📦Озона, котировки Яндекса кажутся куда сильнее в моменте, упав в первые пару дней на ~10%, хотя я считаю, что рынок пока слабо отыграл последствия этих атак.
❌Дефицит серверов бьет в первую очередь по скорости отдачи рекламных алгоритмов, точности таргетинга и аптайму сервисов. Снижение конверсии в рекламе на доли процента мгновенно вымывает миллиарды выручки из самого маржинального ядра, из поиска и портала.
❌Поврежденные стойки и здания придется разово списать в убыток. А экстренная аренда мощностей у сторонних провайдеров пойдет по завышенным кризисным тарифам, очевидно.
Если сравнить ситуацию с 📦Озоном, то озончику, очень грубо говоря, нужно восстановить деревянную коробку (склад), в котором безусловно есть важное оборудование и завести товар обратно.
👀⬆️ Но! таких складов 50+ по стране. А у 📱Яндекса потенциальных целей в 10 раз меньше, то есть 5 мега-ЦОДов.
⬇️Яндексу требуется теперь заказать дефицитное железо, которое сейчас стоит космических денег. Плюс, нельзя просто закупиться и поставить это железо на прежнее место, т.к есть риск повторной атаки. Нужно придумать, как их защитить... Может быть даже спрятать под землю, не понятно.
❌Компания превратится/лась уже в историю с повышенным аварийным Opex, необходимостью колоссального Capex и замедлением темпов роста выручки.
🪙❌Логичным решением, как по мне, является отмена дивидендов. Я надеюсь компания их отменит, чтобы не занимать или меньше занять средств под нынешнюю высокую ставку.
Видно, что Яндекс хотел показать растущие выплаты дивидендов каждый год, аля такая американская история роста (как и 🏦Т-технологии, кстати). Но сейчас на их месте, я бы выбрал отмену дивов, в ущерб этой красивой картинки в табличке дивидендой истории.
⬇️Естественно, это негативно повлияет на котировки, но лучше так, чем занимать под дохуя процентов.
Я ничего делать с накопленной позицией Яндекса не буду, но готов добирать просадки после отчётов. Эта ситуация выглядит более адекватной, чем у Озона, который за день летел на 20% вниз. Здесь никто паничку не словил и компанию не залил.
Гадать цену котировки, тоже не буду, это дело не благодарное, да и от самой компании зависит не на что процентов. Условно весь рынок может расти и Яндекс потянется за ним, даже с плохими результатами, просто бумажка может расти чуть хуже. Поэтому и гадать цену нет смысла.
Ничего не призываю, не ИИР, но я считаю, что бизнес выстоит благодаря монополии в Поиске, но период дешевого роста для Яндекса сменился периодом дорогой обороны инфраструктуры. Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал