Пассивный доход
До 19% годовых! Самые доходные и выгодные корпоративные облигации с рейтингом A
Привет, друзья-бондовики, инвесторы и все адепты пассивного дохода! Сегодня смотрим на корпоративные облигации с кредитным качеством от A- до A+ и ищем среди них самые доходные, самые вкусные и желательно надежные выпуски. Смотрим только классические выпуски без лишних усложнений — оферт, опционов, амортизации и прочего такого. Погнали!
Самые доходные корпораты с рейтингом one-A
В текущую подборку попали только относительно простые бумаги — без оферт, Call-опционов, амортизации, флоатеров, бессрочных, структурных, субордов и ипотечников с рейтингами A-, A и A+.
Получился весьма интересный диапазон: на сроках до 3 лет можно найти доходности примерно 18–19% годовых, причём многие бумаги стоят около номинала и платят купоны ежемесячно. Тут уже существенные риски. Но хватит лирики, давайте смотреть.
🏆 ТОП от 0,5 до 1 года
Новые технологии 1Р-5
Котировка: 103,24%
Доходность: 18,6%
Купон: 19,11 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 08.04.2027
Частота купона: 12 раз в год
Синара БО-1
Котировка: 99%
Доходность: 18,5%
Купон: 12,49 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 11.04.2027
Частота купона: 12 раз в год
Система 2Р-03
Котировка: 102,25%
Доходность: 18,3%
Купон: 17,67 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 24.03.2027
Частота купона: 12 раз в год
🏆 ТОП от 1 до 2 лет
Фабрика ПО 1Р-1
Котировка: 99,58%
Доходность: 19%
Купон: 14,18 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 10.08.2028
Частота купона: 12 раз в год
Полипласт П2Б13
Котировка: 102,54%
Доходность: 18,6%
Купон: 15,99 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 16.12.2027
Частота купона: 12 раз в год
ГМС (Гидромашсервис) 002Р-03
Котировка: 100,43%
Доходность: 18,1%
Купон: 13,97 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 14.08.2028
Частота купона: 12 раз в год
🏆 ТОП от 2 до 3 лет
Борец Капитал 1Р-07
Котировка: 100,89%
Доходность: 18,8%
Купон: 14,59 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 23.05.2029
Частота купона: 12 раз в год
Софтлайн 2Р-2
Котировка: 104,43%
Доходность: 18,5%
Купон: 16,03 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 20.12.2028
Частота купона: 12 раз в год
ИЭК Холдинг 1Р-5
Котировка: 98,2%
Доходность: 18,1%
Купон: 12,95 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 05.12.2028
Частота купона: 12 раз в год
В длинном сегменте от 3 лет выбора нет. Только Селигдар золотые и серебряные, они не проходят по критериям.
💰 Что лучше для пассивного дохода?
Прям чтоб совсем надежно — такого тут нет. Но лично мне нравятся короткие выпуски до 1 года, рисков просто меньше.
⭐ Что бы я купил сегодня?
Я готов был бы обратить внимание на короткие Систему и Синару.
🛡️ Что означает рейтинг A?
Категория A означает достаточно высокий уровень кредитоспособности, но риск здесь уже заметнее, чем у эмитентов из групп AA и AAA. И подборка хорошо показывает, что рынок эту разницу учитывает.
Даже высокий рейтинг не заменяет анализ конкретной компании. Перед покупкой я бы смотрел на долговую нагрузку, финансовые результаты, структуру бизнеса, график погашений и свежие действия агентств.
Итоги
В сегменте корпоративных облигаций A сейчас вполне реально найти доходности в районе 17–18% годовых, а максимальная YTM в сегодняшней подборке достигает 19%.
Для портфеля под пассивного дохода я бы не ограничивался простой сортировкой по YTM. Мне важнее сочетание доходности, цены к номиналу, частоты купонов и срока фиксации ставки.
В этом отношении нынешний A-сегмент выглядит так, что за дополнительный процент можно поплатиться нервными клетками. Хотя я верю в этих эмитентов, но недавно и ЕвроТранс был в этом же сегменте. Лучше перебдеть, чем недобдеть.
А вы что думаете? Присмотрели себе что-то?
Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал