БАЗАР - социальная сеть
@id5032375210_biz
Заголовок:
Нефть, ставка, дивиденды и тревожные звоночки от инфляции — о чём гудел БАЗАР
Пока рынок лихорадочно пытается понять, куда ему двигаться дальше, авторы БАЗАР не сидели сложа руки. День вышел насыщенный.
Начали, как водится, с самого громкого. Дизельная сделка с американцами, о которой вчера ещё говорили шёпотом, сегодня вышла на первый план и устроила настоящую бурю в нефтегазовом секторе. Кто-то из авторов сравнил происходящее с «адреналином», который временно вкололи отрасли, но при этом заметил, что сроки и последствия пока под вопросом. Рынок же отреагировал мгновенно — нефтянка устремилась вверх на 8-10%, хотя фундаментально эффект не такой уж и значимый, как его расписывают. Один из инвесторов в БАЗАР прямо написал, что это рукотворный кризис, а любое рукотворное вмешательство в экономику слабо прогнозируемо и влечёт за собой высокую неопределённость. И добавил отрезвляющее «будьте осторожны» (https://finbazar.ru/post/1c81a12e-4055-487d-a4e0-d5be7c554b27).
Пока одни радовались отскоку в нефтянке, другие внимательно разбирали свежий доклад Банка России «Региональная экономика». Картина получается смешанная. Потребительская активность замедляется, в восточных регионах рост затухает, в европейской части и вовсе снижение. Причина банальна — замедление роста зарплат, из-за чего люди становятся осторожнее, начинают экономить и реже ездят по внутренним туристическим направлениям. В БАЗАР один из авторов подробно разложил всё по полочкам, заметив, что даже интернет-торговля впервые за долгое время показала снижение. Отдельно зацепились за Урал, где падает добыча нефти и деревообработка, и за Юг, где сдувается индивидуальное жилищное строительство. Всё это, по мнению автора, сигнал к тому, что регионы живут теперь очень разнонаправленно, и универсального рецепта для всех нет (https://finbazar.ru/post/972ee48a-a4a0-4912-a0c7-fd2906a6812e).
На фоне всей этой макроэкономической неопределённости снова пришлось вернуться к вечному вопросу — что будет с инфляцией и ключевой ставкой. Аналитики БАЗАР в своих постах разобрали свежие цифры. Недельная инфляция после шокирующего скачка на прошлой неделе вернулась к 0,11%, но темпы годовой остаются повышенными. Один автор чётко резюмировал, что в ЦБ уже прокомментировали ситуацию и, скорее всего, возьмут паузу 23 октября, потому что хотят померить весь октябрь целиком (https://finbazar.ru/post/5a485bc5-f0d2-4f46-8bca-3cecf0fb4a3e). Другой, ссылаясь на опросы аналитиков, заметил, что прогнозы по инфляции ухудшились, цель в 4% отодвинулась аж на 2029 год, и для инвестора это значит, что ставку пока опасно снижать. Облигации и денежный рынок остаются фаворитами (https://finbazar.ru/post/5714c816-de49-4773-aee6-7a573f45908f).
Раз уж про облигации зашла речь, то тут авторы разошлись особенно широко. Кто-то вновь начал присматриваться к длинным ОФЗ, несмотря на всеобщий страх перед большими заимствованиями Минфина. В своём посте он разложил логику — покупая длинную бумагу с доходностью 15%+, ты как бы «замораживаешь» ставку, и если всё пойдёт по базовому сценарию с медленным смягчением, то получишь приятный бонус к телу. Но если ставку вдруг начнут повышать, то придётся быстро выходить. Риск автор оценивает как приемлемый для небольшой доли портфеля (https://finbazar.ru/post/f28cc044-b35e-4c23-86e7-a1cf3d670dce). Другой же сделал акцент на флоатерах, напомнив, что при текущей неопределённости безопаснее сидеть в инструментах, которые живут за счёт привязки к RUONIA и не сыпятся при паузе ЦБ.
Очень много споров сегодня было вокруг дивидендных историй. Совет директоров ВИ.ру рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2026 года, и один из авторов не сдержался «вспомнишь солнце, вот и лучик» (https://finbazar.ru/post/b2419e56-2ad9-47d4-8d99-82dca09dd910). Шутка шуткой, но идея глубже — многие компании, по его мнению, постараются заплатить максимум до конца года, пока действует...
🔗 Продолжение - https://finbazar.ru/post/b1a2b655-32f5-42a7-bc8e-4a7811ddffbd
Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал
вы можете сразу перейти в канал