Миллион для дочек
💼 Топ-8 акций на II квартал от «Финама» + сверка с портфелем дочерей
Аналитики ФГ «Финам» выпустили свежую стратегию на II квартал. Основной лейтмотив: геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и непредсказуемость Дональда Трампа создают новые шоки для экономики. На этом фоне эксперты делают ставку на нефтегаз (выигрывает от цен на нефть и сужения дисконта Urals) и защитные сектора, вроде фармы, которым не страшна геополитика.
Приятно видеть, что часть идей аналитиков совпадает с моими — пометил значком 💼 бумаги, которые уже есть в портфеле моих дочерей.
🎯 Топ-8 перспективных акций (потенциал роста):
⚫️ 💼 КЦ ИКС 5 (X5) — цель 3470 ₽ (+45%). Лидер ретейла растет быстрее рынка, делает ставку на хард-дискаунтеры и остается топ-дивидендным плательщиком. Отчетность за 2025 год сильная, а акции все еще недооценены. Мой разбор отчета за 2025 гот в ТГ.
⚫️ Промомед (PRMD) — цель 592 ₽ (+44%). Ставка на инновационную фарму (диабет, ожирение). Отличный защитный актив для долгосрока.
⚫️ Ростелеком (RTKM) — цель 75,3 ₽ (+32%). Экосистема растет, дивы платятся. Из интересных драйверов — возможные ограничения VPN, от которых выиграют крупные операторы. Мой разбор отчета за 2025 год в ТГ.
⚫️ 💼 Сургутнефтегаз ап (SNGSP) — цель 55 ₽ (+27%). Ставка на умеренное ослабление рубля в 2026 году после сильного 2025-го.
⚫️ Черкизово (GCHE) — цель 4940 ₽ (+22%). Стабильный долг и низкие капзатраты открывают дорогу к росту дивидендов. Мой разбор отчета за 2025 год в ТГ.
⚫️ 💼 Сбер (SBER) — цель 384 ₽ (+22%). Рекордная прибыль по итогам 2025 года и ожидания дальнейшего роста показателей. Мой разбор отчета за 2025 год в ТГ.
⚫️ Россети Ленэнерго ап (LSNGP) — цель 395,6 ₽ (+21%). Индексация тарифов и высокая дивдоходность.
⚫️ Газпром (GAZP) — цель 160,5 ₽ (+19%). Прямой бенефициар кризиса на Ближнем Востоке (рост цен на энергоносители). Возможен ускоренный возврат к дивидендам через год-два.
💰 Топ дивидендных историй (ожидаемая доходность >10%):
Общий объем дивидендов на рынке в 2026 году ожидается на уровне 3,3 трлн ₽ (в 2025 было 4 трлн ₽). Но есть абсолютные лидеры:
⚫️ 💼 КЦ ИКС 5 — 609 ₽ (доходность 25,4%)
⚫️ Fix Price — 0,11 ₽ (доходность 16,4%)
⚫️ МТС — 35 ₽ (доходность 15,7%)
⚫️ HeadHunter — 434,6 ₽ (доходность 14,8%)
⚫️ 💼 Транснефть ап — 201 ₽ (доходность 14,7%)
📊 Что будет с рынком и ставкой?
Базовый прогноз «Финама» по Индексу Мосбиржи на конец 2026 года — 3450 пунктов (+23% роста котировок + 7,3% дивдоходности). Основной рост ожидается во второй половине года, когда ключевая ставка начнет возвращаться к «нормальным» уровням, а на счета инвесторов поступят дивиденды.
По ставке: Следующее заседание ЦБ уже 24 апреля. Ожидается начало смягчения ДКП (шаг снижения 50-100 б.п., если не реализуются новые инфляционные риски). Прогноз «Финама» по ставке на конец года — 12%. Главный риск для сценария роста — мировая стагфляция и падение спроса на сырье.
🤔 Что в итоге?
Как видим, X5, Сбер, префы Сургута и Транснефти из портфеля дочерей отлично вписываются в текущую рыночную конъюнктуру. Ставка на крепкий бизнес и стабильные денежные потоки (дивиденды) остается лучшей стратегией на этот год. Держим дальше! Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал