Галицкий предупреждает
📑 Выплатит ли "Центр-Резерв" 45 млн рублей в августе 2026?
Вид экономической деятельности: Разведение свиней
ИНН: 6312069520
Общая оценка финансового состояния
🔸 Компания демонстрирует рост выручки, однако качество прибыли критически снижается из-за резкого удорожания долга. Аудиторское заключение содержит оговорку из-за невозможности подтвердить справедливую оценку основных средств, а бухгалтерский учёт ведётся директором в прямое нарушение ФЗ-402.
🔑 Ключевые финансовые показатели:
Активы:
🟢 Общая сумма активов: 4 060 (↑7,8%)
🟠 Дебиторская задолженность: 464 (↑5,7%)
🔴 Запасы: 785 (↑16,8%)
🔴 Денежные средства: 25 (↓57,7%)
Финансовые результаты:
🟢 Выручка: 1 468 (↑28,3%)
🟢 Прибыль от продаж: 351 (↑52,1%)
🔴 Проценты к уплате: 205 (↑117,6%)
🔴Чистая прибыль: 112 (↓43,0%)
Обязательства:
🔴 Долгосрочные займы: 510 (↑126,8%)
🟢 Краткосрочные займы: 509 (↓3,9%)
🔴 Кредиторская задолженность: 333 (↑32,0%)
🔴Общий долг: 1 019 (↑35,1%)
🟢 Собственный капитал: 2 546 (↑4,9%)
Позитивные аспекты
🟢 Высокая маржинальность основной деятельности и стабильный рост выручки на фоне расширения поголовья и модернизации перерабатывающего комплекса.
🟢 Устойчивый рост собственного капитала за счёт нераспределённой прибыли и переоценки активов, что формально поддерживает платёжеспособность.
Негативные аспекты
🔴 Критическое падение ликвидности: остаток средств снизился вдвое, операционный поток отрицательный, что создаёт постоянные кассовые разрывы и зависимость от внешних заимствований.
🔴 Взрывной рост процентных расходов и оговорка аудитора по оценке активов повышают риски искажения отчётности, а судебные иски по возврату субсидий создают дополнительную нагрузку.
💵 Оценка возможности выплаты купонов
Краткосрочная перспектива :
🟠 В мае 2026 года требуются выплаты амортизации и купонов на 6 млн рублей, что покрывается текущим денежным потоком при условии отсутствия форс-мажоров и задержек от контрагентов.
🔴 Технический дефолт по купонам в феврале 2026 года, сигнализирует о хрупкости платёжного календаря и отсутствии финансовой подушки
Среднесрочная перспектива:
🔴В августе 2026 года предстоит погашение на 45 млн рублей. При отрицательном операционном потоке и высокой стоимости рефинансирования, компания будет вынуждена привлекать новые займы под высокий процент.
🟠 Зависимость от государственных субсидий и необходимость погашения судебных задолженностей в рассрочку создают дополнительную нагрузку на денежный поток в горизонте 1-2 лет.
✍️ Рекомендации инвесторам
❗️ Только в закрытом клубе PRO ЛИСП
Проанализировано с помощью ЛИСП
🔗 Скачать ЛИСП бесплатно на 30 дней и узнать риск дефолта эмитента - https://clck.ru/3TxP3Z
ПИН - 1111 Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал