ЛУКОЙЛ vs РОСНЕФТЬ: в какую акцию лучше инвестировать прямо сейчас❗️Разбор🧐
Я держу в портфеле только 🛢️ЛУКОЙЛ (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций прилагаю). Но несколько подписчиков спросили меня:
а почему не 🛢️Роснефть❓ Ведь она с начала года +24% против -1% у ЛУКОЙЛа❗️
Давайте честно и без воды разберем обоих эмитентов по котировкам, финансам и дивидендам. Выделим плюсы и минусы, а в конце определимся, что лучше покупать именно сегодня.
📈КОТИРОВКИ
За 10 лет ЛУКОЙЛ дал инвесторам +117% роста. Роснефть лишь +68%. Классика: частник обгоняет госкомпанию.
НО❗️С января 2026 года картина иная:
📈 Роснефть +24%
📉 ЛУКОЙЛ -1%
Почему Роснефть обогнала Лукойл❓
1️⃣ Нефть дорожает. Роснефть — крупнейший добытчик РФ, бенефициар №1.
2️⃣ Санкции. Роснефть живет под ними с 2014, есть господдержка. ЛУКОЙЛ попал под блокирующие санкции США недавно — это создает неопределенность с зарубежными активами.
3️⃣ Статус акции. Роснефть сейчас покупают как «акцию роста» из-за мегапроекта «Восток Ойл». ЛУКОЙЛ же остается «дивидендным аристократом» — надежным, но без каких то значимых перспектив.
📊ФИНАНСЫ
ЛУКОЙЛ:
✅ Экспорт: 98,5% сырья идёт за рубеж (цифры за 2024г). Рост цен на нефть = рост выручки. Прямая корреляция.
✅ Долги: У компании отрицательная долговая нагрузка👍 Чистая денежная позиция — 231 млрд руб. В эпоху высокой ставки ЦБ это просто отличный запас прочности.
✅ Подарок акционерам: гасят 11% своих акций (казначейский пакет). Это значит, что наша с вами доля в компании и дивиденды на акцию растут👍
Роснефть:
⚠️ Риски: Поставки в Индию рухнули почти вдвое (до 1-1,2 млн б/с) из-за санкций. Для Роснефти это чувствительно: у них там свои активы и долгосрочные контракты.
🔥 Но есть козырь! Доступ к нефтепроводу ВСТО (Восточная Сибирь — Тихий океан). Дисконт там в 2 раза ниже, чем на западном направлении. Как только спрос в Азии оживет — Роснефть окажется в жирном плюсе.
🏦 Фундамент: Стратегические запасы Индии — всего на 25 дней. Им просто некуда деваться, возобновление закупок у Роснефти — вопрос времени. Именно под этот сценарий рынок и разгоняет котировки Роснефти.
💰ДИВИДЕНДЫ
ЛУКОЙЛ — лучший дивидендный аристократ на нашем рынке.
🔹 Прогноз на ближайшую выплату (лето 2026) — почти 10%.
🔹 За 12 месяцев совокупные дивиденды могут превысить 16%.
🔹 Плюс эффект от погашения акций, который увеличивает выплаты на каждую оставшуюся бумагу.
Роснефть — дивиденды тут напрямую завязаны на восстановлении экспорта.
🔸 Если Индия вернется к прежним объемам, выплаты взлетят.
🔸 Но пока базовый прогноз скромный — около 4%.
🤔 ИТОГИ: какие есть плюсы и минусы❓
ЛУКОЙЛ:
✅ Огромная «кубышка» (нет долгов)
✅ Обратный выкуп акций (увеличивает нашу долю)
✅ Прозрачные и высокие дивиденды (10-16%)
❌ Неопределенность с санкционными активами
❌ Нет драйверов роста, как у конкурента
Роснефть:
✅ Гигантский потенциал роста котировок при возврате Индии к закупкам
✅ Преимущество ВСТО
❌ Высокий долг
❌ Низкие дивиденды сейчас
❌ Критическая зависимость от геополитики и туманные сроки восстановления спроса в Азии
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Лично мне ближе 🛢️ЛУКОЙЛ❗️Я не люблю гадать и предпочитаю получать реальные деньги здесь и сейчас. Плюс погашение акций дает мне уверенность, что моя доля в компании и будущие дивиденды только вырастут.
А что ближе вам — денежный поток от ЛУКОЙЛа или потенциальный рост от Роснефти❓ Пишите в комментариях👇
⚠️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ЮТУБ🔹РУТУБ🔹ВК🔹Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал