Облигации, вклады. Шумилов.
👨💻 Новые выпуски облигаций ОЗОН 1Р1 и 1Р2
🛍️ Ozon — один из крупнейших российских маркетплейсов, работающий в e-commerce и fintech. Компания основана в 1998 году, начинала как интернет-магазин книг и видеокассет, а сейчас входит в число крупнейших онлайн-ретейлеров в России. В группу также входят Ozon Fresh, Ozon Global, Ozon Банк и Ozon Travel.
📊 Основные параметры выпуска.
- Эмитент: «Озон» / Ozon.
- Купон:
001Р-01 — фиксированный, не выше КБД ОФЗ на 2,5 года + 300 б.п.;
001Р-02 — плавающий, до КС + до 275 б.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Погашение: через 2,5 года
- Рейтинг: A / ruA со стабильным прогнозом от Эксперт РА и НКР.
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Объем выпуска: от 15 млрд рублей суммарно по двум выпускам.
- Прием заявок: 21 апреля 2026 года, размещение — 24 апреля 2026 года.
💰 Краткий анализ финансовых показателей:
- Выручка: 998 млрд рублей за 2025 год, рост на 63% г/г.
- EBITDA: 156,4 млрд рублей за 2025 год, рост на 290% г/г.
- Чистая прибыль: чистый убыток 938 млн рублей за 2025 год, при этом 4-й квартал компания завершила с прибылью 3,7 млрд рублей. (Год назад убыток был 59,4 млрд р)
- Капитал: отрицательный, около -148 млрд рублей.
- Долг: кредиты и займы без учета аренды и финтеха — 81,4 млрд рублей.
😎 Итог, мое мнение: Я думаю, практически каждый пользовался этим маркетплейсом и с компанией вы знакомы. Очень крупный бизнес который растет в геометрической прогрессии. Ранее бизнес был убыточным, но в 4 квартале впервые получил чистую прибыль (предыдущие убытки это плата за темпы роста), если все по плану, то компания должна замедлять темпы расширения и начинать генерировать прибыль. Каких либо проблем на горизонте ближайших лет - я не вижу. По самому выпуску - флоатер для квалов, фикс будет в районе 15-15,5%, с учетом высокой надежности - неплохой, консервативный вариант.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!
Навигация по каналам:
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал