Облигации, вклады. Шумилов.
👨💻 Новый выпуск облигаций АйДи Коллект 1Р8
💰ООО «Профессиональная коллекторская организация «АйДи Коллект» — крупное коллекторское агентство, работающее с 2017 года; основной бизнес — взыскание просроченных долгов и управление кредитным портфелем. Компания входит в финтех‑группу IDF Eurasia, которая также представлена на банковском и микрофинансовом рынках.
📊 Основные параметры выпуска.
- Эмитент: ООО ПКО «АйДи Коллект».
- Купон: до 20,75% годовых (фиксированный).
- Выплаты: 12 раз в год
- Погашение: через 4 года.
- Рейтинг: BBB– от Эксперт РА («Стабильный»).
- Амортизация: есть, по 25% на 30, 36, 42 и 48 купон.
- Оферта: есть call‑опция через 2 года (доходность к оферте до 22,84% годовых).
- Объем выпуска: от 1 млрд рублей.
- Прием заявок: 27 апреля 2026 года с 11:00 до 15:00 по московскому времени.
💰 Краткий анализ финансовых показателей:
- Выручка: около 13,4 млрд р (рост порядка +9–10% год к году).
- EBITDA: около 6,9 млрд р (EBITDA‑маржа более 50%), рост около +19% г/г.
- Чистая прибыль: около 2,8 млрд р (снижение примерно на 27% к 2024 году, связанное с ростом расходов и процентных платежей).
- Капитал: собственный капитал порядка 6–7 млрд р.
- Долг: общий долг приближается к 20,7 млрд ₽ (+54% за год), что отражает активное привлечение заемных средств под портфельных прав требования.
- Чистый долг/EBITDA: около 2,9x
😎 Итог, мое мнение: Хорошая рентабельность бизнеса и рост доходов, и если говорит честно, то с текущей экономической ситуацией, работы у этой компании будет достаточно, но также есть и совершенно невозвратные долги, а это уже отраслевые риски. Бизнес специфический, со своими нюансами и рисками. Также тревожит стремительный рост долга и долговая нагрузка. Про сам выпуск - это ВДО с неплохим купоном, но при этом, тут у нас и амортизаци и оферта, хотя в данном случае возможно это даже и плюс для снижения риска на всем сроке. На горизонте года думаю все будет нормально, дальше уже есть опасения.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!
Навигация по каналам:
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг Если у вас установлено приложение,
вы можете сразу перейти в канал